Cilt 6 Sayı 2 (2018): BUSINESS & MANAGEMENT STUDIES: AN INTERNATIONAL JOURNAL
Makaleler

TÜRKİYE’DE BANKA SERMAYE TAMPONLARI, KREDİ BÜYÜMESİ VE İŞ ÇEVRİMLERİ

PDF
  • Ekin Ayşe ÖZŞUCA
Ekin Ayşe ÖZŞUCA
Çankaya Üniversitesi/Uluslararası Ticaret Bölümü
Biyografi
DOI: https://doi.org/10.15295/bmij.v6i2.269

Yayınlanmış 2018-09-02

Anahtar Kelimeler

  • Sermaye Tamponu,
  • İş Çevrimleri,
  • Basel Standartları,
  • Türk Bankacılık Sektörü

Nasıl Atıf Yapılır

ÖZŞUCA, E. A. (2018). TÜRKİYE’DE BANKA SERMAYE TAMPONLARI, KREDİ BÜYÜMESİ VE İŞ ÇEVRİMLERİ. Business & Management Studies: An International Journal, 6(2), 565–583. https://doi.org/10.15295/bmij.v6i2.269

Özet

Bu çalışmada, Türkiye’de faaliyet gösteren bankaların sermaye tamponlarının iş çevrimleri ve kredi büyümesi ile ilişkisi 2002-2017 dönemi için üç aylık veriler kullanılarak incelenmiştir. Tahminler sistem genelleştirilmiş momentler metodu kullanılarak yapılmış ve söz konusu etkilerin bankaların faaliyet türlerine göre farklılık gösterip göstermediği ayrıca test edilmiştir. Elde edile sonuçlara göre, Türkiye’de banka sermaye tamponları iş çevrimlerine karşı döngüsel hareket etmektedir. Ancak bu bulgu yatırım ve kalkınma bankaları için geçerli değildir. Diğer yandan, bankalara özgü özelliklerle ilgili panel regresyon sonuçlarına göre, büyüklük, karlılık ve risk ticari bankaların sermaye tamponlarının anlamlı belirleyicileri olarak ortaya çıkmaktadır. Aynı zamanda, bankacılık sektörünün yapısı ve 2008 küresel finansal krizinin banka sermaye tamponları üzerinde etkili olduğu gözlenmiştir. Sermaye tamponlarının bankaların kredi arzı üzerindeki etkisine dair bulgular ise ters yönlü bir ilişkiye işaret etmektedir. Çalışmanın bulguları, banka sermaye yeterliliğine ilişkin düzenlemeler ile Basel III uzlaşısı kapsamında önerilen ve yakın zamanda uygulamaya koyulan döngüsel sermaye tamponuna dair sonuçları bakımından önem taşımaktadır.

PDF

İndirmeler

İndirme verileri henüz mevcut değil.

Referanslar

  1. Alfon, I., Argimon, I. ve Bascunana-Ambros, P. (2005). How Individual Capital Requirements Affect Capital Ratios in UK Banks and Building Societies. Banco de Espana Working Papers No. 515.
  2. Arellano, M. ve Bover, O. (1995). Another Look at the Instrumental Variable Estimation of Error-Components Models. Journal of Econometrics, 68(1), 29-51
  3. Ayuso, J., Perez, D. ve Saurina, J. (2004). Are Capital Buffers Pro-Cyclical? Evidence from Spanish Panel Data.
  4. Journal of Financial Intermediation, 13 (2), 249-264.
  5. Bikker, J. ve Metzemakers, P. (2004). Is Bank Capital Procyclical? A Cross-Country Analysis. DNB Working Paper No. 9.
  6. Blundell, R. ve Bond, S. (1998). Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models.
  7. Journal of Econometrics, 87(1), 115-143.
  8. Borio, C. ve Zhu, H. (2012). Capital Regulation, Risk-taking and Monetary Policy: A Missing Link in The Transmission Mechanism? Journal of Financial Stability, 8(4), 236-251.
  9. Boucinha, M. (2008). The Determinants of Portuguese Banks’ Capital Buffers. Banco de Portugal Working papers No.1.
  10. Brei, M. ve Gambacorta, L. (2016). Are Bank Capital Ratios Pro-cylical? New Evidence and Perspectives.
  11. Economic Policy, 31(86), 357-403.
  12. Carpenter, S. B., Whitesell, W. ve Zakrajsek, E. (2001). Capital Requirements, Business Loans, and Business Cycles: An Empirical Analysis of the Standardized Approach in the New Basel Capital Accord. FEDS Working Papers, The Federal Reserve Board.
  13. Carvallo, O., Kasman, A. ve Kontbay-Busun, S. (2015). The Latin American Bank Capital Buffers and Business Cycle: Are They Pro-Cyclical?. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 36, 148-160.
  14. Chen, Y., Yueh-Fang Ho, A. ve Hsu C. (2014). Are Bank Capital Buffers Cyclical? Evidence of Developed and Developing Countries. Journal of Financial Studies, 22(3), 27-56.
  15. Coffinet, J., Coudert, V. A. ve Pouvelle, C. (2012). Two Way Interplays Between Capital Buffers and Credit Growth : Evidence From French Banks. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 22 (5), 1110 – 1225.
  16. Drehmann, M. ve Gambacorta, L.(2011). The Effect of Countercyclical Capital Buffers on Bank Lending, Applied Economics Letters, 19(7), 603-608.
  17. Fonseca, A. R. ve Gonzalez, F. (2010). How Bank Capital Buffers Vary Across Countries: The Influence of Cost of Deposits, Market Power and Bank Regulation. Journal of Banking and Finance, 34 (4), 892-902.
  18. Gambacorta, L. ve Mistrulli, P.E. (2004). Does Bank Capital Affect Lending Behavior?, Journal of Financial Intermediation, 13 (4), 436-457.
  19. Garcia-Suaza A.F., Gomez-Gonzalez, J.E., Pabon, A.M. ve Tenjo-Galarza, F. (2012). The Cyclical Behaviour of Bank Capital Buffers in An Emerging Economy: Size Does Matter. Economic Modelling, 29 (5), 1612- 1617.
  20. Gürsoy, G. ve Atıcı, G. (2011). Financial Crises and Capital Buffer: Evidence From The Turkish Banking Sector.
  21. Banks and Bank Systems, 6(1), 72-86.
  22. Gürsoy, G. ve Atıcı, G. (2012). The Determinants of Capital Buffer in The Turkish Banking System. International Business Research, 6, 224-234.
  23. Heid, F. (2007). The Cyclical Effects of the Basel II Capital Requirements. Journal of Banking and Finance,
  24. (12), 3885-3900.
  25. Huang, X. ve Xiong, Q. (2015). Bank Capital Buffer Decisions under Macroeconomic Fluctuations: Evidence for the Banking Industry of China. International Review of Economics and Finance, 36, 30-39.
  26. Jokipii, T. ve Milne, A. (2008). The Cyclical Behavior of European Bank Capital Buffers. Journal of Banking and Finance, 32 (8), 1440-1451.
  27. Kashyap, A. K. ve Stein, J. C. (2004). Cyclical Implications of the Basel II Capital Standards, Economic Perspectives, Federal Reserve Bank of Chicago, Q1, 18-31.
  28. Kontbay-Busun, S. ve Kasman, A. (2015). A Note on Bank Capital Buffer, Portfolio Risk and Business Cycle.
  29. Ege Akademik Bakış, 15, 23–29.
  30. Lindquist, K.G. (2004). Banks Buffer Capital: How Important Is Risk?. Journal of International Money and Finance, 23(3), 493–513.
  31. Nier, E. ve Zicchino, L. (2005). Bank Weakness and Loan Supply. Bank of England Financial Stability Review,
  32. , 85-93.
  33. Repullo, R. ve Suarez, J. (2013). The Procyclical Effects of Bank Capital Regulation. Review of Financial Studies, 26(2), 452-490.
  34. Saadaoui, Z. (2014). Business Cycle, Market Power and Bank Behavior in Emerging Countries. International Economics, 139, 109–132.
  35. Shim, J. (2013). Bank Capital Buffer and Portfolio Risk: The Influence of Business Cycle and Revenue Diversification. Journal of Banking and Finance, 37(3), 761–772.
  36. Stolz, S. ve Wedow, M. (2011). Banks’ Regulatory Capital Buffer and the Business Cycle: Evidence for Germany.
  37. Journal of Financial Stability, 7 (2), 98-110.
  38. Tabak, B.M., Noronha, A.C. ve Cajueiro, D.O. (2011). Bank Capital Buffers, Lending Growth and Economic Cycle: Empirical Evidence for Brazil. 2nd BIS CCA Conference On “Monetary Policy, Financial Stability And The Business Cycle”.
  39. Valencia, O.C. ve Bolanos, A.O. (2018). Bank Capital Buffers around the World: Cyclical Patterns and the Effect of Market Power. Journal of Financial Stability, https://doi: org/1016/j.fs.2018.02.004.
  40. Vu, H. ve Turnell, S. (2015). The Behavior of Australian Banks’ Capital Buffers: Pro- or Counter- Cylical?,
  41. Applied Economics and Finance, 2 (1), 110-118.