Vol. 12 No. 1 (2024): Business & Management Studies: An International Journal
Articles

Effects of macroeconomic variables on the rate of non-performing consumer loans in Türkiye

PDF (Türkçe)
  • Halit Yalçın
Halit Yalçın
Lect., Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi, Bilecik, Türkiye
DOI: https://doi.org/10.15295/bmij.v12i1.2314

Published 2024-03-25

Keywords

  • Takipteki Krediler, ARDL Sınır Testi, Enflasyon Oranı
  • Non-Performing Loans, ARDL Boundary Test, Inflation Rate

How to Cite

Yalçın, H. (2024). Effects of macroeconomic variables on the rate of non-performing consumer loans in Türkiye . Business & Management Studies: An International Journal, 12(1), 22–40. https://doi.org/10.15295/bmij.v12i1.2314

Copyright (c) 2024 Halit Yalçın

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.

Abstract

Recent macroeconomic problems in the World and Turkish economies, particularly inflation, have been increasing their impact on households daily. Unexpected increases in exchange rates, interest rates, and inflation reduce the purchasing power of households and confront households with a cycle of borrowing and paying off debt with debt. Increasing indebtedness rates and decreasing purchasing power have a negative impact, especially on the financial sector. Therefore, this study analyzes the relationship between the ratio of non-performing consumer loans of conventional banks, which are the largest actors of the financial markets in the Turkish economy, and macroeconomic variables: nominal effective exchange rate, inflation rate, consumer loan interest rate, policy interest rate and industrial production index for the period 2006M1-2023M8 with the ARDL Bounds Test Method. As a result of the analysis, it is found that there is a significant and positive correlation between the exchange rate and the consumer credit interest rate on the rate of non-performing consumer loans in the long run. Moreover, it is found that there is a significant and negative correlation between the inflation rate and the policy interest rate on the rate of non-performing consumer loans in the long run.

PDF (Türkçe)

Downloads

Download data is not yet available.

References

  1. Akşehirli, N., & Karahan, Ö. (2023). Türkiye'de Banka Kredilerinin Makro ve Mikro Belirleyicileri. JOEEP: Journal of Emerging Economies and Policy, 8(2), 179-195.
  2. Alam, I., & Quazi, R. (2003). Determinants of capital flight: An econometric case study of Bangladesh. International Review of Applied Economics, 17(1), 85-103.
  3. Atukalp, M. E. (2021). Makroekonomik değişkenlerin finansal kırılganlık üzerine etkisi. İzmir İktisat Dergisi, 36(3), 695-708.
  4. Altunöz, U. (2018). Sorunlu Krediler Bağlamında Türk Bankacılığında Kredi Kayıp Karşılığının Makroekonomik Değişkenlere Etkisi: Panel Data Ve Zaman Serileri Analizi. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 11(1), 63-82.
  5. Ayaydın, H., Pilatin, A., & Barut, A. (2021). Takipteki kredilerin bankaya özgü, finansal ve makroekonomik belirleyicileri: Türkiye örneği. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, (33), 169-186.
  6. Aydınlık, G. (2017). Yüksek Global Likidite Ortamında Yeni Merkez Bankası Politikaları; Taylor Kuralı Üzerine Ampirik Bir Yaklaşım. (Yayınlanmamış Doktora Tezi). İstanbul Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
  7. Bahmani-Oskooee, M., & Ng, R. C. W. (2002). Long-run demand for money in Hong Kong: an application of the ARDL model. International journal of business and economics, 1(2), 147.
  8. Baş, G. & Kara, M. (2020). Türkiye’de döviz kuru ile sorunlu krediler ilişkisi: bir zaman serisi analizi. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(22), 997-1023.
  9. Bulut, E., Ulusoy, M. (2018). Analiz Tetra, Ankara, Monopol Yayınları.
  10. Clichici, D., & Colesnicova, T. (2014). The impact of macroeconomic factors on non-performing loans in the Republic of Moldova.
  11. Çetinkaya, H. (2019). Bankacılık sektöründe kredi riskinin temel belirleyicilerine yönelik ampirik bir çalışma. Journal of Economic Policy Researches, 6(2), 121-134.
  12. Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica: journal of the Econometric Society, 1057-1072.
  13. Dinç, H. H. (2022). Türk Bankacılık Sektöründe Takipteki Kredilerin Makro Ekonomik Etkileri. Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yüksek Lisans Tezi, Bilecik.
  14. Engle, R. F., & Granger, C. W. (1987). Cointegration and error correction: representation, estimation, and testing. Econometrica: journal of the Econometric Society, 251-276.
  15. Foglia, M. (2022). Non-performing loans and macroeconomics factors: the Italian case. Risks, 10(1), 21.
  16. Gashi, A., Tafa, S., & Bajrami, R. (2022). The Impact of Macroeconomic Factors on Non-performing Loans in the Western Balkans. Emerging Science Journal, 6(5), 1032-1045.
  17. Gazete, T. R. (2011). Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumundan: Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik. Ankara. 18. 12. 2023 tarihinde https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2012/06/20120628-16.htm adresinden alındı
  18. Genç, E., & Şaşmaz, M. Ü. (2016). Takipteki banka kredilerinin makroekonomik belirleyicileri: Ticari krediler örneği. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (36), 119-129.
  19. Göksu, S., & Balkı, A. (2023). ARDL ve NARDL Eşbütünleşme Analizleri: Adım Adım Eviews Uygulaması, Serüven Yayınevi, Ankara.
  20. Granger, C. W., & Newbold, P. (1974). Spurious regressions in econometrics. Journal of econometrics, 2(2), 111-120.
  21. Karaaslan, İ. (2023). Determinants of Non-Performing Loan Rate in the Turkish Banking Sector. Journal of Current Researches on Social Sciences, 13(2), 235-254.
  22. Kesebir, M. (2018). Türkiye'de 2001 Krizi sonrası bankacılık sektörünün durumu, yapısal reformlar ile son yıllardaki gelişmeler. Akademik İzdüşüm Dergisi, 3(2), 1-19.
  23. Macit, F. (2012). What determines the non-performing loans ratio: evidence from Turkish commercial banks. CEA Journal of Economics, 7(1).
  24. Mazreku, I., Morina, F., Misiri, V., Spiteri, J. V., & Grima, S. (2018). Determinants of the level of non-performing loans in commercial banks of transition countries.
  25. Menkhoff, Lukas (2000). "Bad Banking in Thailand? An Empirical Analysis of Macro Indicators. "The Journal of Development Studies Vol 36(5):135-168.
  26. Narayan, P. K., & Narayan, S. (2005). Estimating income and price elasticities of imports for Fiji in a cointegration framework. Economic Modelling, 22(3), 423-438.
  27. Öncel, B. M. (2023). Takipteki Kredilerin ve Makroekonomik Göstergelerin Doğrusal Olmayan Ekonometrik Yöntemler ile Analizi. Marmara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yüksek Lisans Tezi, İstanbul.
  28. Pesaran, M. H., Shin, Y., (1999) ‘An Autoregressive Distributed Lag Modelling Approach to Cointegration Analysis’ in S Strom, (ed.),’’ Econometrics and Economic Theory in the 20th Century: The Ragnar Frisch Centennial Symposium’’, Cambridge: Cambridge U.1999.pp.1-2.
  29. Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of applied econometrics, 16(3), 289-326.
  30. Phillips, P. C., & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. biometrika, 75(2), 335-346.
  31. Poyraz, E., & Arlı, O. E. (2019). Dövizdeki volatilitenin takipteki krediler üzerine etkisi: Türkiye örneği. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (84), 133-148.
  32. Selçuk, H., & Darıcı, A. (2003). Türk Bankacılık Sektöründe Tahsili Gecikmiş Alacaklar. Öneri Dergisi, 5(20), 173-189.
  33. Sevinç, D. (2021). Türkiye'de Takipteki Banka Kredileri ile Makroekonomik Faktörler Arasındaki İlişki. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8(2), 609-629.
  34. Sheefeni, J. P. S. (2015). The impact of macroeconomic determinants on non-performing loans in Namibia. International Review of Research in Emerging Markets and the Global Economy (IRREM), 1(4), 612-632.
  35. Shu, C. (2002). The impact of macroeconomic environment on the asset quality of Hong Kong’s banking sector. Hong Kong Monetary Authority Research Memorandums, 2002, 1-26.
  36. Škarica, B. (2014) ‘Determinants of non-performing loans in Central and Eastern European countries’, Financial Theory and Practice, Vol. 38, pp.37–59.
  37. Šulganová, A. (2016) ‘The lag length structure of banking determinants of non-performing loans in the Czech Republic’, Proceedings of the 15th International Conference on Finance and Banking, Silesian University, Karviná, pp.400–410.
  38. Szarowska, I. (2018). Effect of macroeconomic determinants on non-performing loans in Central and Eastern European countries. International Journal of Monetary Economics and Finance, 11(1), 20-35.
  39. Toker, K. (2020). Enflasyon Hedeflemesi ve Taylor Kuralı: Türkiye Örneği. (Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Pamukkale Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Denizli.
  40. Tunçay, C. M. (2021). Hoşnutsuzluk Endeksi ve Takipteki Kredi Oranları İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Ampirik Bir Analiz. Politik Ekonomik Kuram, 5(2), 241-251.
  41. Upadhyaya, P., & Roy, S. G. (2017). Analysis of macroeconomic factors causing non-performing loans in India. International Journal of Business and Globalisation, 18(2), 182-193.
  42. Us, V. (2016). Dynamics of non-performing loans in the Turkish banking sector by an ownership breakdown: The impact of the global crisis. Finance Research Letters, 20, 109-117.
  43. Varlık, C. (2023). Non-Performing Loans and Macro-Financial Linkages: A SVAR Model for Türkiye. Cumhuriyet Universitesi Journal of Economics & Administrative Sciences (JEAS), 24(1).
  44. Yağcılar, G. G., & Demir, S. (2015). Türk bankacılık sektöründe takipteki kredi oranları üzerinde etkili olan faktörlerin belirlenmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 7(1).
  45. Yetiz, F. (2016). Bankacılığın Doğuşu ve Türk Bankacılık Sistemi. Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(2), 107-117.
  46. Yücememiş, B. T., & Sözer, İ. (2011). Bankalarda Takipteki Krediler: Türk Bankacılık Sektöründe Takipteki Kredilerin Tahminine Yönelik Bir Model Uygulaması. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 3(5), 43-56.
  47. Yüksel, S. (2016). Bankaların takipteki krediler oranını belirleyen faktörler: Türkiye için bir model önerisi. Bankacılar Dergisi, 98, 41-56.