Vol. 14 No. 1 (2026): Business & Management Studies: An International Journal
Articles

The dynamic effects of regional credit performance on GDP: Evidence from Türkiye

PDF (Turkish)
  • Zekiye Örtlek
Zekiye Örtlek
Lect. Dr., Aksaray University, Aksaray, Türkiye

Published 2026-03-25

Keywords

  • Credit Performance, GDP, Türkiye, GMM
  • Kredi Performansı, GSYH, Türkiye, GMM

How to Cite

The dynamic effects of regional credit performance on GDP: Evidence from Türkiye. (2026). Business & Management Studies: An International Journal, 14(1), 129-142. https://doi.org/10.15295/bmij.v14i1.2689

Copyright (c) 2026 Zekiye Örtlek

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.

How to Cite

The dynamic effects of regional credit performance on GDP: Evidence from Türkiye. (2026). Business & Management Studies: An International Journal, 14(1), 129-142. https://doi.org/10.15295/bmij.v14i1.2689

Abstract

The objective of this study is to empirically examine the dynamic relationship between credit performance indicators and economic growth in selected Level-2 regions (TR1, TR3, TR6, and TR7) in Turkey. Unlike approaches that address the credit–growth relationship solely through credit volume, this study examines the effects of regional differences on economic growth by accounting for credit performance and the sectoral credit structure. In this context, a panel data set was created for 24 provinces using annual data from 2015 to 2023. Gross Domestic Product (GDP) is used as an indicator of economic growth, while total and sectoral credit performance ratios related to the banking sector are included in the model. In empirical analyses, a two-stage System Generalised Method of Moments (System GMM) method was applied to account for a lagged dependent variable and potential endogeneity. The findings reveal that economic growth exhibits a dynamic structure and that credit performance has distinct effects on growth across sectors. The results reveal that the sectoral distribution of loans and repayment performance play a decisive role in shaping regional economic growth. However, the analysis is limited to selected Level-2 regions, and the generalizability of the findings to the whole of Turkey constitutes a fundamental limitation of this study.

PDF (Turkish)

References

  1. Akardeniz, E. (2025). Mevduat ve kredi miktarının ekonomik büyümeye etkisi: Türkiye’den kanıtlar. Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (69), 147–161. https://doi.org/10.30794/pausbed.1612443
  2. Apaydın, Ş. (2018). Türkiye'de banka kredilerinin ekonomik büyüme üzerindeki etkileri. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(4), 15–28. https://doi.org/10.25287/ohuiibf.446129
  3. Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies, 58(2), 277–297. https://doi.org/10.2307/2297968
  4. Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68(1), 29–51. https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01642-D
  5. Aydemir, R., Övenç, G., & Koyuncu, A. (2018). Türk bankacılık sektöründe kredi mevduat oranı, çekirdek dışı yükümlülükler ve kârlılık: Dinamik panel modelinden bulgular. Ege Academic Review, 18(3), 495–506. https://doi.org/10.21121/eab.2018341152
  6. Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00009-8
  7. Bumin, M. (2009). Türk bankacılık sektörünün kârlılık analizi: 2002–2008. Maliye ve Finans Yazıları, 1(84), 39–60.
  8. Cecchetti, S. G., & Kharroubi, E. (2019). Why does credit growth crowd out real economic growth? The Manchester School, 87, 1–28. https://doi.org/10.1111/manc.12295
  9. Ceylan, S., & Durkaya, M. (2010). Türkiye’de kredi kullanımı-ekonomik büyüme ilişkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(2), 21–35.
  10. Çakmak, A. Ç., Güneşer, M. T., & Terzi, H. (2011). Bankaların müşterilerine sunduğu internet bankacılığı hizmetinin müşteriler tarafından değerlendirilmesi: Karabük şehir merkezinde uygulama. Erciyes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 1(31), 1–30.
  11. Çinko, L., & Balcı, A. (2022). Bankaların kredi büyümesinin GSYİH’ye olan etkisinin sektör bazlı incelenmesi: Türkiye için ekonometrik bir analiz. Ekonomi İşletme ve Maliye Araştırmaları Dergisi, 4(1), 16–33. https://doi.org/10.38009/ekimad.1066835
  12. Doğan, M. (2021). COVID-19 öncesi ve sonrası dönemlerinde tarım, sanayi ve turizm sektörleri kamu, mevduat ve katılım bankalarının kredi performanslarına etkisi. Academic Knowledge, 4(2), 249–266.
  13. Doumpos, M., & Zopounidis, C. (2010). A multicriteria decision support system for bank rating. Decision Support Systems, 50(1), 55–63. https://doi.org/10.1016/j.dss.2010.07.002
  14. Durmuş, A. (2019). Kredi piyasasında daralma ve büyüme riski. Journal of Social Sciences and Education, 2(1), 197–207.
  15. Ertuğrul, İ., Birsen, B., & Özçil, A. (2015). İki bankanın farklı şubelerindeki müşteri bekleme sürelerinin kuyruk modeliyle etkinlik analizi. Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 5(1), 275–292.
  16. Guru, S., & Mahalik, D. K. (2018). Evaluating and ranking the performance of banks using VIKOR analysis. The IUP Journal of Bank Management, 17(3), 26–41.
  17. İlhan, S. T., & Gökçe, A. (2023). Türkiye ekonomisinde banka kredi hacmi ile GSYH arasındaki dinamik ilişkiler. Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi Dergisi, 58(3), 2144–2155. https://doi.org/10.15659/3.sektor-sosyal-ekonomi.23.08.2178
  18. Karaçoban, A., & Değirmen, S. (2021). Bankacılık sektöründe finansal inovasyonun bölgelerin büyümesine etkileri. Sosyoekonomi, 29(47), 201–228. https://doi.org/10.17233/sosyoekonomi.2021.01.10
  19. Karaöz, N., & Aksu, A. (2024). Türkiye’de kredi türlerinin ekonomik büyümeyle ilişkisi. Journal of Economics, Finance and Sustainability, 2(1), 63–78.
  20. Koç, S. (2015). Türkiye’deki bankaların sektörler bazında kullandırdıkları krediler ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki: 1999–2011. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (67), 135–156. https://doi.org/10.25095/mufad.396585
  21. Kum, H. (2025). Karbon emisyonları ve makroekonomik değişkenlerin bankacılık istikrarına etkisi: Türk bankacılık sektörü üzerine dinamik panel veri analizi. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 19(1), 65–91. https://doi.org/10.46520/bddkdergisi.1724029
  22. Liang, D., Zhang, Y., Xu, Z., & Jamaldeen, A. (2019). Pythagorean fuzzy VIKOR approaches based on TODIM for evaluating internet banking website quality of Ghanaian banking industry. Applied Soft Computing, 78, 583–594. https://doi.org/10.1016/j.asoc.2019.03.006
  23. Önder, Z., & Özyıldırım, Z. (2010). Banka kredilerinin bölgesel büyümeye etkileri. ODTÜ Gelişme Dergisi, 37, 267–292.
  24. Özkul, G., & Kasım, M. (2020, September 10–12). Finansal erişimin bölgesel ekonomik performans üzerindeki etkisi: Düzey 2 bölgeleri üzerine bir inceleme. 7. KBAM Kentsel ve Bölgesel Araştırmalar Sempozyumu, Mersin, Türkiye.
  25. Sarı, S. (2023). Bankacılık sektörü kredilerinde coğrafi yoğunlaşma ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye üzerine ampirik bir analiz (1988–2020). Gümüşhane Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 14(1), 224–240.
  26. Shi, L., Yin, Z., Zhang, Y., Song, L., & Yang, X. (2025). Regional financial risk and firms' access to trade credit: Evidence from China. Pacific-Basin Finance Journal, 90, 102642. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2024.102642
  27. Wu, H. Y., Tzeng, G. H., & Chen, Y. H. (2009). A fuzzy MCDM approach for evaluating banking performance based on balanced scorecard. Expert Systems with Applications, 36(6), 10135–10147. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2009.01.005
  28. Yamaltdinova, A. (2017). Kırgızistan bankalarının finansal performanslarının TOPSIS yöntemiyle değerlendirilmesi. International Review of Economics and Management, 5(2), 68–87. https://doi.org/10.18825/iremjournal.316694
  29. Yerdelen Tatoğlu, F. (2020). İleri panel veri analizi: Stata uygulamalı (4. baskı). Beta Yayımcılık.
  30. Yetiz, F., & Ünal, A. E. (2021). Banka kredileri, para arzı ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki: Türkiye örneği. OPUS International Journal of Society Researches, 17(37), 4487–4509. https://doi.org/10.26466/opus.873635
  31. Zhang, H., & Chen, M. (2025). Tourism credit consumption expansion and regional economic fluctuations. Finance Research Letters. https://doi.org/10.1016/j.frl.2025.108149
  32. Zhang, J., & Cui, A. (2025). Can the improvement of the social credit environment promote cross-regional investment of listed companies? Finance Research Letters. https://doi.org/10.1016/j.frl.2025.108225
  33. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu. (2025, December 19). https://www.bddk.org.tr/bultenfinturk
  34. Türkiye İstatistik Kurumu. (2025, December 19). https://www.tuik.gov.tr/