Cilt 10 Sayı 1 (2022): Business & Management Studies: An International Journal
Makaleler

Ekonomik ve siyasi belirsizliklerin Türkiye’nin dış ticarette ödeme şekli tercihlerine etkileri: Doğrusal olmayan asimetrik ESTAR koentegrasyon testi ile sınama

PDF
  • Oğuzhan Özçelik
Oğuzhan Özçelik
Öğr. Gör. Dr., Kırklareli Üniversitesi, Kırklareli, Türkiye
DOI: https://doi.org/10.15295/bmij.v10i1.2023

Yayınlanmış 2022-03-26

Anahtar Kelimeler

  • Ekonomik ve Siyasi Belirsizlikler, Piyasalardaki Korku Düzeyi, Döviz Kuru Oynaklığı, Dış Ticarette Ödeme Şekilleri, Doğrusal Olmayan Asimetrik ESTAR Testi
  • Economic and Political Uncertainties, Fear Level in the Markets, Exchange Rate Volatility, Payment Terms in Foreign Trade, Nonlinear Asymmetric ESTAR Test

Nasıl Atıf Yapılır

Özçelik, O. (2022). Ekonomik ve siyasi belirsizliklerin Türkiye’nin dış ticarette ödeme şekli tercihlerine etkileri: Doğrusal olmayan asimetrik ESTAR koentegrasyon testi ile sınama. Business & Management Studies: An International Journal, 10(1), 380–398. https://doi.org/10.15295/bmij.v10i1.2023

Telif Hakkı (c) 2022 Oğuzhan Özçelik

Creative Commons License

Bu çalışma Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License ile lisanslanmıştır.

Özet

Bu çalışmada piyasalardaki belirsizlik, korku ve kur oynaklığının Türkiye’nin dış ticarette ödeme şekli tercihlerine etkileri 2002:Q1-2021:Q1 dönemi için analiz edilmiştir. Serilerin durağanlığı Hepsag (2021a) yumuşak yapısal kırılmalı doğrusal olmayan ESTAR birim kök testiyle, koentegre olma durumları; Hepsağ (2021b) doğrusal olmayan yumuşak geçişli asimetrik ESTAR koentegrasyon testiyle incelenmiştir. Analiz sonuçlarına göre; belirsizlikler uzun dönemli ihracatta vesaik mukabili ve mal mukabili ödemenin, ithalatta akreditifli ödemenin daha az tercih edilmesine neden olmaktadır. Korku düzeyindeki artışlar uzun dönemde Türk firmalarının peşin ve akreditifli ihracatı daha çok tercih etmesine ve mal mukabili ihracattan kaçınmasına neden olmaktadır. Döviz kurundaki oynaklık; Türkiye’nin ithalatta peşin ödeme yapmasını azaltmıştır.

PDF

İndirmeler

İndirme verileri henüz mevcut değil.

Referanslar

  1. Açık, A. (2020), The impact of uncertainty on international trade: an evidence from container traffic in Turkish ports. Journal of Politics, Economy and Management (JOPEM), 3(2), 1-10.
  2. Açıl, F. (2015), Dış ticaret işlemleri. İstanbul: İstanbul Üniversitesi Açık ve Uzaktan Eğitim Fakültesi Yayınları.
  3. Adams, J. & Metwally, A. (2020), Testing for the Marshall–Lerner condition in Egypt: an empirical analysis, African Journal of Economic and Management Studies, 12(1), 151-170.
  4. Ahir, H. Bloom, N. & Furceri, D. (2018). The world uncertainty index, https://ssrn.com/abstract =3275033, (Erişim: 15.08.2021).
  5. Akkaya, S. & Hepsag, A. (2021), Does fuel tax decrease carbon dioxide emissions in Turkey? Evidence from an asymmetric non-linear cointegration test and error correction model. Environmental Science and Pollution Research, 28(26), 1-8.
  6. Alabayır, A. &Muzır, E. (2016), Dış ticaret işlemlerinde ticaret yapılan yere göre ödeme şekli tercihi ve tercih nedenlerini belirlemeye yönelik ampirik bir çalışma, İşletme Araştırmaları Dergisi, 8(3), 304-323.
  7. Askar, G. (2018), Dış ticaret ödeme yöntemleri ve Türkiye’deki kullanımı. İstanbul Ticaret Üniversitesi, Dış Ticaret Enstitüsü, Working Paper Series, No: WPS NO/145/2018-01.
  8. Bağrıaçık, A. (2021), “Akreditifli Ödeme Şeklinde Temel Yaklaşımlar”, https://www.abdanmerymm. com/akreditifli-odeme-seklinde-temel-yaklasimlar.html, (Erişim: 18.10.2021).
  9. Borojo, D.G., Yushi, J., & Miao, M. (2021), The impacts of economic policy uncertainty on trade flow. Emerging Markets Finance and Trade, https://doi.org/10.1080/1540496X.2021.1971075.
  10. Brock, W.A., Dechert, W.D. & Scheinkman, J.A. (1987), A Test for independence based on the correlation dimension. University of Wisconsin DP, No. 8702.
  11. Cao, C.Q. & Tsay, R.S. (1992), Non-linear time-series analysis of stock volatilities. Journal of Applied Econometrics, No. 7: 165-185.
  12. Chowdhury, A.R. (1993), Does exchange rate volatility depress trade flows? evidence from error correction models, The Review of Economics and Statistics, 75(4), 700–706.
  13. Cuestas, J.C. & Ordonez, J. (2014). Smooth transitions, asymmetric adjustment and unit roots, Applied Economics Letters, 21(14), 969-972.
  14. Dang, M., Hoang, V.A., Jones, E., Henry, D., Le, P.U. & Puwanenthiren, P. (2021), Country uncertainty, power distance, and payment methods in acquisitions, The European Journal of Finance, Ahead-of-Print, 1-30.
  15. Dickey, D.A. & Fuller, W.A. (1979), Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74, 427–431.
  16. Dickey, D.A. & Fuller, W.A. (1981). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49, 1057-1072.
  17. Eğilmez, M. (2012). Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi Nedir? https://www.mahfiegilmez.com/2012/ 11/reel-efektif-doviz-kuru-endeksi-nedir.html, (Erişim: 08.07.2021).
  18. Eita, J.H. (2013), Estimation of the Marshall-Lerner condition for Namibia, International Business & Economics Research Journal, 12(5), 511-517.
  19. Enders, W. & Granger, W.J. (1998), Unit-root tests and asymmetric adjustment with an example using the term structure of ınterest rates, Journal of Business & Economic Statistics, 16(3), 304-311.
  20. Enders, W. & Siklos, P.L. (2001), Cointegration and threshold adjustment. Journal of Business & Economic Statistics, 19(2), 166-176.
  21. EVDS (2021a), Kurlar-döviz kurları (günlük), https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMar ket, (Erişim: 07.07.2021).
  22. EVDS (2021b), Kurlar-reel efektif döviz kuru-TÜFE bazlı (2003=100) (aylık), https://evds2.tcmb. gov.tr/index.php?/evds/serieMarket, (Erişim: 07.07.2021).
  23. EVDS (2021c), C.9. doğrudan yatırımlar: net yükümlülük oluşumu (milyon ABD Doları)-düzey. Ödemeler dengesi analitik sunum (6. El Kitabı). https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serie Market, (Erişim: 19.10.2021).
  24. Gooijer, J.G.D. & Hyndman, R.J. (2006), 25 years of time series forecasting, International Journal of Forecasting, 22(3), 443-473.
  25. Harvey, D.I. & Mills, T.C. (2002), Unit roots and double smooth transitions, Journal of Applied Statistics, 29(5), 675-683.
  26. Harvey, D.I. & Leybourne, S.J. (2007), Testing for time series linearity. Econometrics Journal, 10, 149–165.
  27. Hepsag, A. (2021a), A unit root test based on smooth transitions and non-linear adjustment. Communications in Statistics - Simulation and Computation, 50(3), 625-632.
  28. Hepsag, A. (2021b). Testing for cointegration in non-linear asymmetric smooth transition error correction models. Communications in Statistics - Simulation and Computation, 50(2), 400-412.
  29. Harvey, D.I., Leybourne, S.J. & Xiao, B. (2007). A powerful test for linearity when the order of integration is unknown. Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics, 12(3), 1-22.
  30. Karabulut, G., Bilgin, M.H. & Doker, A.C. (2020).The relationship between commodity prices and world trade uncertainty.Economic Analysis and Policy, 66, 276-281.
  31. Kapetanios, G., Shin, Y. & Snell, A. (2003), Testingfor a unit root in the non-linear STAR framework. Journal of Econometrics, 112, 359-379.
  32. Kapetanios, G., Shin, Y. & Snell, A. (2006), Testing for cointegration in non-linear smooth transition error correction models, Econometric Theory, 22(2), 279-303.
  33. Kruse, R. (2011), A new unit root test against ESTAR based on a class of modified Statistics, Statistical Papers, 52, 71–85.
  34. Leybourne, S., Newbold, P. & Vougas, D. (1998), Unit roots and smooth transitions. Journal of Time Series Analysis, 19(1), 83-97.
  35. Mawusi, C.K. (2020). Economic policy uncertainty and international trade: A gravity model approach. Research Square, 1-15. DOI:10.21203/rs.3.rs-129375/v1.
  36. McConnell, A. (2003), Overview: crisis management, ınfluences, responses and evaluation. Parliamentary Affairs, 56(3), 363-409.
  37. McConnell, A. (2011), “Success? Failure? Something in-between? A Framework for Evaluating Crisis Management”, Policy and Society, Vol. 30, No. 2: 63-76.
  38. McLeod, A.I. & Li, W.K. (1983), Diagnostic checking ARMA T.S. models using squared – residual autocorrelations, Journal of Time Series Analysis, 4(4), 269-273.
  39. OAİB (2021), Dış ticarette kullanılan ödeme şekilleri, Orta Anadolu ihracatçı birlikleri. https://www.oaib.org.tr/tr/bilgi-merkezi-sikca-sorulan-sorular-dis-ticarette-kullanilan-odeme-sekilleri-hakkinda-bilgi-verebilir-misiniz.html (Erişim: 18.10.2021).
  40. OECD Stat (2021), General Statistics, https://stats.oecd.org/, (Erişim: 07.07.2021).
  41. Özçelik, O. (2021), Ekonomik entegrasyonlar teorisi ışığında Türkiye’nin dış ticareti ve Çin etkisi, İstanbul Ticaret Üniversitesi Dış Ticaret Enstitüsü Uluslararası Ticaret Anabilim Dalı, Yayımlanmamış Doktora Tezi.
  42. Özkan, Ö., Özçelik, O., Bardakçı, H. ve Günel, E., C., (2018), Akreditifli ödeme yöntemine uygun olarak deniz konişmentolarının hazırlanması, Eurasian Academy of Sciences Social Sciences Journal, 18, 36-52.
  43. Öztürk, A. & Sandalcılar, A.R. (2018), Dış ticaret işlemlerinde tercih edilen ödeme yöntemleri: Doğu Karadeniz Bölgesi üzerine bir uygulama. Kastamonu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 20(4), 201-218.
  44. Palacıoğlu, T. (2018). Banka teminat mektupları, İstanbul Kalkınma Ajansı, Yayın No: 2018-10.
  45. Sollis, R. (2009), A simple unit root test against asymmetric STAR nonlinearity with an application to real exchange rates in NORDIC countries. Economic Modelling, 26, 118-125.
  46. Sun, C., Kim, M., Koo, W., Cho, G. & Jin, H. (2002). The effect of exchange rate volatility on wheat trade worldwide. Center for Agricultural Policy and Trade Studies, Department of Agribusiness and Applied Economics. DOI: 10.22004/ag.econ.23579
  47. Şahin, A. (2002). İhracatta ödeme şekilleri, İGEME – İhracatı Geliştirme Etüd Merkezi, https://www.loomis.com.tr/Documents/BilgiBankasi/IhracattaOdemeKosullari.pdf, (Erişim: 18.10.2021).
  48. TCMB (2021). Reel efektif döviz kuru, Reel efektif döviz kuru endeksleri’ne ilişkin yöntemsel açıklama. https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket, (Erişim: 07.07.2021).
  49. Tekoğlu, A.S. (2020), Covid-19 salgını ve dış ticarette kriz yönetimi: Türkiye örneği. Gümrük Ticaret Dergisi, 7(22), 32-53.
  50. Tsay, R.S. (2000), Time series and forecasting: Brief history and future research, Journal of the American Statistical Association, 95(450), 638-643.
  51. TUİK (2021), Ödeme şekillerine göre dış ticaret, (TUİK’ten E-Posta yoluyla temin edilmiştir).
  52. World Uncertainty Index (2021), World uncertainty index, https://worlduncertaintyindex.com/data/, (Erişim: 12.06.2021).
  53. World Bank (2021a). Merchandise exports (current US$), https://data.worldbank.org/indicator/TX. VAL.MRCH.CD.WT?view=chart, (Erişim: 19.10.2021).
  54. World Bank (2021b), Merchandise imports (current US$), https://data.worldbank.org/indicator/TM. VAL.MRCH.CD.WT?view=chart, (Erişim: 19.10.2021).
  55. World Bank (2021c), GDP growth (annual %), https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP .KD.ZG?view=chart, (Erişim: 19.10.2021).
  56. World Bank (2021d), GDP (current US$), https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD? view=chart, (Erişim: 19.10.2021).
  57. Yahoo Finance (2021), CBOE volatility index (VIX). https://finance.yahoo.com/quote/%5EVIX/ history?p=%5EVIX, (Erişim: 07.07.2021).
  58. Yurtsever, H. (2010), Uluslararası ödeme şekillerinde bankalarca alınan komisyon ve vergi üzerine eleştirel bir yaklaşım, Ege Akademik Bakış, 10(3), 855-869.
  59. Zeynalzade, S., Topal, B. & Dizkırıcı, A.S. (2016), İhracatta akreditifli ödeme yönteminin değerlendirilmesi: Bir katılım bankası örneği, İşletme Bilimi Dergisi (JOBS), 4(1), 123-140.