Cilt 7 Sayı 2 (2019): Business & Management Studies: An International Journal
Makaleler

FOURIER BİRİM KÖK TESTİ İLE SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN TÜRKİYE İÇİN GEÇERLİLİĞİNİN ANALİZİ

PDF
  • Onur KÖKTÜRK,
  • Mert URAL
Onur KÖKTÜRK
Öğr. Gör., Çankırı Karatekin Üniversitesi
Mert URAL
Prof. Dr., Dokuz Eylül Üniversitesi
DOI: https://doi.org/10.15295/bmij.v7i2.1055

Yayınlanmış 2019-06-26

Anahtar Kelimeler

  • Real Exchange Rate, Purchasing Power Parity, Fourier Stationarity Test
  • Reel Döviz Kuru, Satın Alma Gücü Paritesi, Fourier Durağanlık Testi

Nasıl Atıf Yapılır

KÖKTÜRK, O., & URAL, M. (2019). FOURIER BİRİM KÖK TESTİ İLE SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN TÜRKİYE İÇİN GEÇERLİLİĞİNİN ANALİZİ. Business & Management Studies: An International Journal, 7(2), 877–890. https://doi.org/10.15295/bmij.v7i2.1055

Özet

Ülkeler arasındaki enflasyon farklılıklarını dikkate alarak hesaplanan nominal döviz kuru olan reel döviz kurları aynı zamanda ülkenin dış ticaretteki rekabet gücünün bir göstergesi niteliğindedir. Bu nedenle denge reel döviz kurunun hesaplanması ekonomik istikrar açısından önemli bir unsurdur. Çalışmada denge döviz kurunun belirlenmesinde ilk yaklaşım olan Satın Alma Gücü Paritesi yaklaşımı ele alınacaktır. Çalışmanın amacı Türkiye’de Satın Alma Gücü Paritesinin uzun vadede geçerliliğinin Fourier birim kök testleri kullanılarak test edilmesidir. Döviz kurlarında sürekli yaşanan dalgalanma ve şoklar seride bilinmeyen sayı, süre ve formda çok çeşitli yapısal kırılmalara neden olmaktadır. Bu amaçla 2006 yılında Becker, Enders ve Lee tarafından geliştirilen Fourier durağanlık testi ile Türkiye için 2003M1:2018M12 dönemi arası reel kurun durağanlığı analiz edilmiştir. FKPSS sonucuna göre reel döviz kuru serisi durağan olarak bulunmuştur. Uzun dönemde reel döviz kuru ortalamaya dönen bir eğilim sergileyeceği için satın alma gücü paritesinin geçerli olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

PDF

İndirmeler

İndirme verileri henüz mevcut değil.

Referanslar

  1. Akçay, A. Ö., Erataş, F. (2017). Satın alma gücü paritesi teorisinin geçerliliği: G7 örneği, 3rd International Congress on Economics and Business Bildiri Kitapçığı, 81-100, Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/download/article-file/89274
  2. Alba, J. D., Park, D. (2005). An empirical ınvestigation of purchasing power parity (ppp) for Turkey. Journal of Policy Modeling, 27(8), 989-1000, doi: 10.1016/j.jpolmod.2005.06.012
  3. Aslan, N., Kanbur, N. (2007). Türkiye’de 1980 sonrası satın alma gücü paritesi yaklaşımı, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 23(2), 9-43, Erişim adresi: http://dspace.marmara.edu.tr/bitstream/handle/11424/718/50000 11221- 5000017769-1-SM.pdf?sequence=1&isAllowed=y
  4. Bahmani-Oskooee, M., Chang, T., Wu, T. (2014). Revisiting purchasing power parity in African countries: panel stationary test with sharp and smooth breaks, Applied Financial Economics, 24(22), 1429–1438, doi: 10.1080/09603107.2014.925068
  5. Bec, F., Zeng, S. (2013). Are Southeast Asian real exchange rates mean reverting?, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 23, pp. 265– 282, doi.org/10.1016/j.intfin.2012.09.010
  6. Bekő, J., Boršič, D. (2018). Testing the purchasing power parity hypothesis: case of ASEAN economies, Our Economy, 64(4), 74-85, doi: 10.2478/ngoe-2018-0024
  7. Bilgin, C. (2018). The validity problem of purchasing power parity in international trade: a time series analysis for Turkey, MPRA Paper, Erişim adresi: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/87630/
  8. Büberkökü, Ö. (2014). Yükselen piyasa ekonomilerinde uluslararası satın alma gücü paritesi: panel koentegrasyon testlerinden kanıtlar, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar, 8(1), 113-133, Erişim adresi: http://www.bddk.org.tr/ContentBddk/BddkDergi/dergi_0015_07.pdf
  9. Caporalea, G. M., Cerrato, M. (2006). Panel data tests of ppp: a critical overview, Applied Financial Economics, 16(1-2), 73–91, doi:10.1080/09603100500389143
  10. Cassel, G. (1918). Abnormal deviations in internatıonal exchanges, The Economic Journal, 28(112), 413-415, doi: 10.2307/2223329
  11. Ceylan, R., Ulucan, H. (2014). Satın alma gücü paritesi hipotezinin (sagp)’nin OECD ülkeleri için test edilmesi, Sosyoekonomi, 22(22), 194-210, Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/download/article-file/197794
  12. Chi-Wei, S. (2012). Flexible fourier stationary test in purchasing power parity for central and eastern European countries, Ekonomický časopis, 60(1), 19-31, Erişim adresi: https://www.sav.sk/journals/uploads/0622122401%2012%20Chi-Wei%20Su-RS.pdf
  13. Çağlayan, E., Saçaklı, İ. (2006). Satın alma gücü paritesinin geçerliliğinin sıfır frekansta spektrum tahmincisine dayanan birim kök testleri ile incelenmesi, İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 20(1), 120-137, Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/download/article-file/30085
  14. Çeviş, İ., Ceylan, R. (2015). Kırılgan beşlide satın alma gücü paritesi (SAGP) hipotezinin test edilmesi, E-Journal of Yaşar University, 10(37), 6381-6390, doi: 10.19168/jyu.74953
  15. Çil, A. B., Dülger, F. (2017). İstikrarlılık ve eşbütünleşme testleri ile satın alma gücü paritesi hipotezinin Türkiye ekonomisi için sınanması, Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 19(3), 998-1020, Erişim adresi: https://trdizin.gov.tr/publication/show/pdf/paper/TWpjek56UXdNQT09
  16. Destek, M. A., Okumuş, İ., (2016). Satın alma gücü paritesi hipotezi geçerliliğinin fourier birim kök testleri ile incelenmesi: OECD ülkeleri örneği, Gaziantep University Journal of Social Sciences, 15(1), 73-87, Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/download/article-file/223122
  17. Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimatior for autoregressive time series with a unit root, Journal of the American Statistical Association, 75(366), 427-431, doi: 10.2307/2286348
  18. Enders, W., Lee, J. (2004). Testing for a unit root with a nonlinear fourier function, Econometric Society, Erişim adresi: https://www3.nd.edu/~meg/MEG2004/Lee-Junsoo.pdf
  19. Enders, W., Becker, R., Lee, J., (2006). A stationairy test in the presence of an unknown number of smooth Breaks, Journal of Time Series Analysis, 27(3), 381-409, doi:0.1111/j.1467-9892.2006.00478.x
  20. Erlat, H. (2004). Unit roots or nonlinear stationarity in Turkish real exchange rates, Applied Economics Letters,11(10), 645–650, doi: 10.1080/1350485042000238870
  21. Fuller, W. A. (1976). Introduction to statistical time series. New York: John Wiley.
  22. Gerek, S., Karabacak, M. (2017). Satın alma gücü paritesi yaklaşımı ile Türkiye’de reel döviz kuru yanlış dengelenmesinin belirlenmesi: yapısal kırılmalı ve doğrusal olmayan birim kök testleri ile bir analiz, Journal Of Life Economics, 4(1), 1 – 24, doi: 0.17130/ijmeb.2015.11.25.526
  23. Güriş, B., Tıraşoğlu, B. Y., Tıraşoğlu, M. (2016). Türkiye’de satın alma gücü paritesi geçerli mi?: doğrusal olmayan birim kök testleri, Social Sciences Research Journal, 5(4), 30-42, Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/download/article-file/301345
  24. Jenkins, M. A., Snaith, S. M. (2005). Tests of purchasing power parity via cointegration analysis of heterogeneous panels with consumer price indices, Journal of Macroeconomics, 27(2), 345-362, http://isiarticles.com/bundles/Article/pre/pdf/47603.pdf
  25. Kilian, L., Taylor, M. P. (2003). Why is it so difficult to beat the random walk forecast of exchange rates?,Journal of International Economics, 60(1), 85-107, doi: 10.1016/S0022-1996(02)00060-0
  26. Madura, J. (2012). Uluslararası finansal yönetim-I, Çev. Hatice Doğukanlı, Ankara: Nobel Yayıncılık
  27. Mishkin, F. S., Serletis, A. (2004). The economics of money, banking and financial markets.(7. bs.). Toronto: Addison Wesley.
  28. Nakipoğlu, Ö., Özpolat, F. A. (2018).Tüketici fiyat endeksi ile satin alma gücü paritesi arasindaki ilişki: MIST ülkeleri örneği, Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 5(3), 839-848, doi: 10.30798/makuiibf.433621
  29. Narayan, P. K. (2005). New evidence on purchasing power parity From 17 OECD countries, Applied Economics, 37(9), 1063-1071, https://doi.org/10.1080/00036840500081713
  30. Narayan, P. K. (2010). Evidence on ppp for selected Asian countries from a panel cointegration test with structural breaks, Applied Economics, 42, 325-332, https://doi.org/10.1080/00036840701604446
  31. Özdemir, Z. A. (2008). The purchasing power parity hypothesis in Turkey: evidence from nonlinear star error correction models, Journal Applied Economics Letters, 15(4), 307–311, doi: 10.1080/13504850500447315
  32. Papell, D. H., Prodan, R. (2006). Additional evidence of long-run purchasing power parity with restricted structural change, Journal of Money, Credit, and Banking, 38(5), 1329-1349, Erişim adresi: http://faculty.econ.ucdavis.edu/faculty/bergin/ECON260D/papell.pdf
  33. Perron, P. (1989). The great crash, the oil price shock, and the unit root hypothesis, Econometrica, 57, 1361-1401, doi: 10.2307/1913712
  34. Robertson, R., Kumar, A., Dutkowsky, D. H. (2014). Weak-form and strong-form purchasing power parity between the US and Mexico: a panel cointegration investigation, Journal of Macroeconomics, 42, 241-262, doi: 10.1016/j.jmacro.2014.08.005
  35. Sarno, L. (2000). Real exchange rate behaviour in high ınflation countries: empirical evidence fromTurkey,1980-1997, Applied Economics Letters, 7(5), 285-291, https://doi.org/10.1080/135048500351401
  36. Şener, S., Yılancı, V., Canpolat, E. (2015). Satın alma gücü paritesi varyasyonlarının Türkiye için sınanması, Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 11(25), 53-63, doi:10.17130/ijmeb.2015.11.25.526
  37. Tatoğlu, F. Y. (2009). Reel efektif döviz kurunun durağanlığının yapısal kırılmalı panel birim kök testleri kullanılarak sınanması, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 10(2), 310-323, Erişim adresi: http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/52/69
  38. Yalçinkaya, Ö. (2016). G-20 Ülkelerinde satın alma gücü paritesi teorisinin geçerliliği: panel birim kök testinden kanıtlar (1994:Q1-2015:Q4), Bitlis Eren Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 5, 145-162, Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/download/article-file/89274
  39. Yavuz, N. Ç. (2018). Finansal ekonometri, İstanbul: Der Yayınları.
  40. Yıldırım, K., Mercan, M., Kostakoğlu, F. (2013). Satın alma gücü paritesinin geçerliliğinin test edilmesi: zaman serisi ve panel veri analizi, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 8(3), 75- 91, Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/download/article-file/65381
  41. Yıldırım, O. (2003). Döviz kurları çerçevesinde satınalma gücü paritesinin zaman serisi analizi ve Türkiye ekonomisi uygulaması, Bankacılar Dergisi, 44, 3-14, Erişim adresi: http://www.tbb.org.tr/dosyalar/dergiler/dokumanlar/44.pdf#page=5
  42. TÜİK (2008). Satınalma gücü paritesi sorularla resmi istatistikler dizisi- 4, Erişim adresi:
  43. www.tuik.gov.tr/IcerikGetir.do?istab_id=146, (5.01.2019), s.1., (01/03/2019)