TY - JOUR AU - BERBEROĞLU, Murat PY - 2020/06/25 Y2 - 2024/03/28 TI - TÜRKİYE, İTALYA, YUNANİSTAN VE RUSYA MENKUL KIYMET PİYASALARINDA VOLATİLİTE YAYILIMI ETKİSİNİN İNCELENMESİ JF - Business & Management Studies: An International Journal JA - bmij VL - 8 IS - 2 SE - Makaleler DO - 10.15295/bmij.v8i2.1475 UR - https://www.bmij.org/index.php/1/article/view/1475 SP - 1576-1598 AB - <p><em>Bu çalışmada, çeşitli ülkelerin borsalarındaki volatilitenin yayılma etkileri incelenmiştir. Volatilite yayılma etkisi literatürde sıcak hava dalgası ve meteor yağmuru olmak üzere iki şekilde ortaya çıkmaktadır. Bu noktadan hareketle Türkiye, İtalya, Rusya ve Yunanistan'ın borsalarında bu iki etki incelenmiştir. Araştırmada eş bütünleşme, ARCH-LM, VAR ve son olarak VAR-MGARCH analizleri kullanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre, Volatilite yayılma etkisinin tüm borsalarda etkili olduğu sonucuna varılmıştır. Ayrıca, kısa vadede ısı dalgası hipotezi etkili olurken süre uzadığında meteor yağmuru hipotezinin daha etkili olduğu belirlenmiştir.</em></p> ER -